Доля высоколиквидных активов снизилась
Доля высоколиквидных активов на балансах банков снизилась до уровня 2007
года, констатировал Банк России. В стремлении хоть как-то компенсировать
снижающуюся доходность бизнеса, банки предпочитают формировать прибыль, а не
подушку ликвидности. Пока банкиры осторожно увеличивают риски, переводя "живые
деньги" в чуть менее ликвидные ценные бумаги, однако со временем желание
заработать возьмет верх над осмотрительностью, прогнозируют эксперты.
В январе—июне 2010 года соотношение средней величины наиболее ликвидных активов
со средней величиной совокупных активов банковского сектора составило 8,5% — "то
есть вернулось к докризисному уровню". Такой вывод ЦБ сделал во вчерашнем
выпуске "Вестника Банка России", оценивая риск ликвидности банков. Для сравнения
регулятор привел значение этого соотношения в январе—июне 2009 года — 12,3%. Под
высоколиквидными активами банков при этом понимается "денежная наличность,
драгоценные металлы и камни, остатки на корреспондентских счетах Ностро, остатки
на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России".
Близкий к текущему уровень высоколиквидных активов у банков наблюдался в 2007
году — 8,8%, свидетельствуют данные ежегодных обзоров ЦБ о развитии банковского
сектора и банковского надзора. Впрочем, если считать докризисным периодом первое
полугодие 2008 года, то можно констатировать, что банки все еще не до конца
избавились от кризисных запасов ликвидности. В январе—мае 2008 года, по данным
ЦБ, доля высоколиквидных активов банков находилась на уровне 6,8% (в целом по
2008 году — на уровне 7,9%). 2007 год — не лучшая база для сравнения, напоминают
эксперты. "В этом году проводились аукционы по распродаже имущества ЮКОСа, для
которых многие компании трансформировали имеющиеся у них неденежные активы в
средства на счетах в банках, что и привело к повышенному уровню ликвидности",—
вспоминает директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов.
Тем не менее, общая тенденция, на которую указал регулятор — верна, подтверждают
участники рынка. Сейчас, как и до кризиса, банки стали предпочитать доходность
избыточной ликвидности, постепенно минимизируя ее уровень. "Остающуюся излишнюю
ликвидность банки легко абсорбируют, вкладывая средства в то, что позволяет
получать доход,— говорит финансовый директор банка "Уралсиб" Юрий Петухов.— В
кризис же банки, напротив, стараясь, чтобы ликвидности хватило для исполнения
обязательств: они аккумулировали большой объем средств в высоколиквидных
активах, несмотря на их нулевую доходность". "Мы, как и другие банки, стараемся
снижать объем неработающих средств: например, с начала года сократили средства
на счетах в ЦБ на 61 млрд руб.,— подтверждает финансовый директор Сбербанка
Александр Морозов.— При стабилизации ситуации банки уменьшают свои запасы и
вкладывают средства в надежные, но позволяющие получать доход инструменты, в
первую очередь это государственные ценные бумаги (ОФЗ) и облигации Банка России
(ОБР)". Объем вложений кредитных организаций в ОБР вырос с 283,7 млрд руб. на 1
января до 999,8 млрд руб. на 1 июля, ОФЗ — с 767,9 млрд руб. до 818 млрд руб.,
подсчитал глава аналитического подразделения Jones Lang LaSalle Евгений Надоршин.
От размещения излишней ликвидности в другие активы банки пока сдерживает
консервативная политика в отношении рисков и отсутствие быстрорастущего спроса
на кредиты со стороны заемщиков, констатирует он.
Впрочем, в будущем процесс перевода высоколиквидных активов в доходные будет
ускоряться. "К этому банки подталкивает снижающаяся доходность бизнеса,—
указывает первый зампред Московского кредитного банка Владимир Чубарь.— Сейчас
перед банками стоит задача заработать, и они продолжат перекладывать средства в
инструменты, позволяющие получать доход".
Коммерсант
09.09.2010
